Rendimenti stabili ed interessanti
Panoramica
Il fondo mira a produrre rendimenti stabili ed interessanti per quanto riguarda i mercati azionari investendo in un portafoglio di CLO (Collateralized Loan Obligations - obbligazioni garantite da prestiti) con valuta in dollari americani e titoli di debito con rating inferiore collateralizzati da un portafoglio ampiamente diversificato, composto principalmente da senior secured loan. Il fondo investe in CLO equity, CLO debt e CLO warehouse con un portafoglio costituito solo da CLO statunitensi, in dollari americani.
Focus
I CLO investono in senior secured loan, che presentano tassi di recupero più elevati rispetto ai bond poiché il mutuatario impegna tutti gli asset a favore dei creditori senior, aventi priorità su obbligazionisti ed investitori azionari. I loan hanno tassi di recupero più elevati dei bond e sono poco sensibili ai tassi di interesse variabili. I loan sono inoltre generalmente poco volatili ed hanno una bassa correlazione con gli altri mercati. Il fondo mira alla diversificazione per CLO managers, vintage analysis, scadenza e tipo di garanzia. Il fondo è attivo sul mercato CLO primario e secondario.
Punti di forza
Gli investimenti in fondi CLO rappresentano un’esposizione ad un pool molto diversificato di prestiti di debitori diversi. I partner che gestiscono il fondo Avenida CLO operano nel mercato CLO lavorando insieme da quasi vent’anni maturando così una conoscenza approfondita del mercato CLO, e avendo nel corso degli ultimi anni selezionato oltre 75 diverse transazioni di primaria importanza prima di costituire il fondo Avenida CLO, avendo generato un ritorno assoluto medio per gli investitori compreso nella seconda decina di punti percentuali, attraverso investimenti e processi di gestione del rischio disciplinati e coerenti.
8% - 12 %
- target di rendimento annuo